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    余额宝掀起的网络金融浪潮，在几个月里将传统银行冲击得手忙脚乱。互联网公司纷纷跟进，传统银行却自顾不暇，优劣对比已十分明显。去年，银行业高管们还认为，“余额宝”们还不成气候，但没想到，“狼”已经杀到跟前了。

    眼下，在我国掀起的网络金融浪潮，正无情地冲击着传统的储蓄信贷银行，人们都在争先恐后地买入以余额宝为代表的线上货币基金产品，导致银行存款大规模流失。

    央行2月15日发布的数据显示，1月份人民币存款减少9402亿元。有媒体人士指责余额宝是“金融寄生虫”，说它“绑架公众利益”、“操纵市场”，其存在和发展将“影响国家金融秩序”，要求“取缔”余额宝等货币基金理财产品。

    另据报道，一位未透露姓名的银行高管表示：“储蓄流失的压力非常大，已经失控。我们别无选择，只能全力回击。”

    一场新的“货币战争”就这样打响了。

    为应对“余额宝”们的冲击，银行业各种招数正在使出。人们都知道，我国3个月至5年定期存款的基准利率水平在2.6%至4.7%之间。自2012年6月以来，商业银行获准将利率在官方基准水平上额外上浮10%。尽管这样，国有银行通常遵照央行制定的指引，一般都将储蓄利率设在低于上限的水平。

    然而，马云余额宝的现出，使得银行不得不将央行的指引抛到一边，上调储蓄利率。工农中建交五大国有商业银行，已经被迫将储蓄利率上调至央行设定的政策上限，以期留住储户资金。

    不过，国有商业银行的储蓄利率相对于货币市场基金所能提供的收益率来说，依然缺乏吸引力，因为后者通常高于6%。

    余额宝在不到7个月的时间里使其资金管理方——天弘基金管理有限公司成为中国最大的基金公司。来自天弘基金的数据显示，截至1月15日，余额宝的资产规模超过了人民币2500亿元，已超越华夏基金管理有限公司，而后者曾连续7年蝉联中国第一大基金管理公司。

    对此，互联网公司纷纷跟进，百度去年10月推出了一款类似的产品，腾讯之后也加入到这股浪潮中来，线上的竞争正变得愈加激烈。同时，多家银行也推出了类似的货币基金理财“宝”，如工商银行的“天天益”、平安银行的“平安盈”、交通银行的“快溢通”，中国银行的“活期宝”和民生银行的“如意宝”也即将面市。工商银行还使出狠招，规定储户每月向支付宝转账的金额不得超过5万元，借此抗衡“余额宝”们。

    然而，余额宝及其他互联网货币市场基金之所以能够从传统银行存款及线下理财产品中吸收资金，除了诱人的高回报外，还有一个重要原因，就在于“余额宝”们允许投资者任何时候赎回，而不是一次就锁定他们的资金好几个月，甚至更长时间。余额宝与支付宝的完美结合，也使得购入该产品更为简单方便。

    这一切都表明，一场新的金融革命已经开始，一场新的“货币战争”已经打响。传统银行正面临着前所未有的冲击与挑战。笔者曾在《马云叫板银行的四大本钱》（《中国经济周刊》2013年11月4日）中透露，银行业都在研究马云现象。几天之后，银行业协会举办了一次网络金融研讨会，银行业的高管们依然相信余额宝不会对传统银行构成威胁，在他们眼里，“狼”不会来，原因是他们认为网络金融在西方发达国家没有形成气候，在中国同样也不会形成气候。

    然而没想到，“狼”这么快就来了。